การเทรดแบบถือสถานะ: การล้อคลื่นแห่งการเทรดหุ้นระยะยาว

การทำความเข้าใจรูปแบบทางเทคนิคสำหรับการเทรดหุ้นแบบถือสถานะ

หากคุณเป็นเทรดเดอร์ที่ต้องการเทรดในขาขึ้นที่เป็นเวลานาน (แนวโน้มระยะยาว) คุณอาจต้องการเข้าเทรดโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ นั่นเป็นเหตุผลที่รูปแบบที่เป็นที่นิยมมากที่สุดสำหรับการเทรดแบบถือสถานะคือการทะลุกรอบของ "ฐานที่ยาวนาน" ซึ่งตามหลักการแล้วก็คือกรอบราคาระยะยาว

แม้ว่าการทะลุกรอบอาจเกิดขึ้นในหลายกรอบเวลา แต่แต่ละเหตุการณ์มีความสำคัญต่อเทรดเดอร์แบบถือสถานะแตกต่างกัน

ตัวอย่างที่ 1

เช่น TSLA มีการทะลุกรอบที่ค่อนข้างใหญ่จากช่วงราคาที่ใช้ระยะเวลานานในเดือนกันยายน 2021 ก่อนที่จะทะลุและปรับตัวสูงขึ้น ราคามีการสร้างฐานในช่วงราคาที่กว้างมากตั้งแต่เดือนเมษายนจนถึงเดือนตุลาคม ซึ่งใช้เวลาหกเดือนในการสร้างรูปแบบ หลังจากการทะลุกรอบ ราคาของ TSLA ก็ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 50% ไปทำจุดสูงสุดใหม่

ตัวอย่างที่ 2

Eli Lilly (LLY) บริษัทด้านเภสัชกรรมของสหรัฐฯ เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างของ "รูปแบบฐาน" ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ราคาจึงสร้างกรอบที่กว้างซ้ำๆ และมีการทะลุกรอบที่สามขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญในเดือนพฤษภาคม 2023 หลังจากนั้น ราคาของ LLY ก็ปรับตัวขึ้นมากกว่า 60%

ในตลาดหุ้น สถานการณ์ต่างๆ มักนำไปสู่แนวโน้มตลาดการทะลุกรอบขาขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้นบางตัวอาจสร้างฐานและทะลุกรอบลงมาด้านล่าง โดยราคาหุ้นยังอาจตกลงมา แต่แนวโน้มตลาดขาลงมักจะทำงานแตกต่างกัน

การสร้างรูปแบบขาขึ้นใช้เวลานาน ทำให้เทรดเดอร์มีเวลามากมายในการเตรียมตัว แต่ในตลาดขาลง ทุกอย่างจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว

เมื่อตัดสินใจเทรดหรือวางแผนกลยุทธ์การเทรด คุณจะต้องคิดว่าตลาดขาขึ้นเป็นการไต่ขึ้นบันไดทีละขั้น แต่ตลาดขาลงจะตกลงมาอย่างรวดเร็วเหมือนกับการลงลิฟต์ โดยทั่วไปแล้ว ตลาดขาลงจะเหมาะกับสวิงเทรดเดอร์หรือเทรดเดอร์รายวันมากกว่า แต่หุ้นบางตัวก็ยังมีโอกาสเข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะยาวด้วย

รูปแบบขาลงมักเกี่ยวข้องกับรูปแบบกราฟกลับตัวดั้งเดิม เช่น Head-and-Shoulders และ Double Tops

ตัวอย่างที่ 3

นี่คือตัวอย่างรูปแบบขาลงที่พบทั่วไปสำหรับการเทรดแบบถือสถานะในหุ้น Intel (INTC) โดยราคาสร้างรูปแบบ Head and Shoulder ขนาดใหญ่และมีการทะลุกรอบในเดือนมิถุนายน 2022 แนวโน้มขาลงนี้ต่อเนื่องไปจนถึงเดือนตุลาคม 2022 ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงเป็นเวลาประมาณสี่เดือน หุ้นมีมูลค่าลดลงมากกว่า 40% ในช่วงเวลาที่ยาวนานนี้ สำหรับเทรดเดอร์ การถือสถานะ Short ไว้อาจเป็นโอกาสที่ดี โดยเฉพาะหากถือสถานะ Long คู่กันอีกสถานะหนึ่ง

วิธีการจัดการการเทรดของเทรดเดอร์แบบถือสถานะ

เทรดเดอร์แบบถือสถานะอาจมีขั้นตอนในการเข้าเทรดแตกต่างกันออกไป

การเคลื่อนไหวของตลาดไม่ได้รวดเร็วหรือเป็นไปในทิศทางเดียวตลอดเวลา แต่มีความผันผวนของตลาดเกิดขึ้นเป็นระลอกขึ้นและระลอกลง กฎง่ายๆ ในเรื่องนี้คือการรอให้เกิดจุดสูงสุดของระลอกลงก่อน แล้วจึงปรับ Stop Loss ให้อยู่เหนือจุดสูงสุดนี้ โดยวาง Stop Loss ให้ห่างเป็นสองเท่าของค่า ATR

เรามาดูตัวอย่างจากการเทรด INTC เดียวกันกับที่กล่าวไปก่อนหน้านี้ จุดสูงสุดของระลอกลงแรกอยู่ที่ 38.82 คุณจะต้องตั้งคำสั่ง Trailing Stop ที่ 41.99 ดอลลาร์ (สองเท่าของค่า ATR ซึ่งอยู่ที่ 1.36 ดอลลาร์ในเวลานั้น) แม้ว่าราคาจะสร้างจุดสูงสุดของระลอกลงอีกครั้งเหนือจุดสูงสุดครั้งแรก แต่ราคาก็ไม่ไปถึง Stop Loss อีก

สุดท้าย คำสั่งซื้อขายนี้ปิดที่ประมาณ 28.85 ดอลลาร์โดยมีกำไร 14 ดอลลาร์ต่อหุ้นด้วยความเสี่ยงเริ่มต้นที่ 3.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นอัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่เกือบ 5/1

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในการเทรดหุ้น

การเทรดหุ้นจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆ มากมาย แต่หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญที่คุณจะต้องให้ความสนใจคือกำไรต่อหุ้น (EPS) ตัวชี้วัดนี้แสดงความสามารถในการหาเงินและเพิ่มรายได้ของบริษัท

กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัท นี่เป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับทั้งนักลงทุนและนักวิเคราะห์ในการประเมินความน่าสนใจของหุ้นแต่ละตัว

การคำนวณกำไรต่อหุ้น

คุณสามารถคำนวณ EPS ได้โดยการหารรายได้สุทธิของบริษัทด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมด

EPS = (รายได้สุทธิ / จำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว)

ตามหลักการแล้ว หากบริษัทแสดงความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส หุ้นของบริษัทจะอยู่ในรายชื่อหุ้นที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์จะซื้อ ทำให้หุ้นดังกล่าวเป็นที่ต้องการมากขึ้น

เช่น หากคุณตรวจสอบ EPS ที่คาดการณ์รายไตรมาสของหุ้น TSLA คุณจะเห็นการคาดการณ์การเติบโตอย่างสม่ำเสมอในไตรมาสที่กำลังจะมาถึง

ข้อมูลนี้ไม่ได้หมายความว่าคุณควรซื้อหุ้นตัวนี้เสมอไป แต่เป็นตัวชี้วัดเชิงบวกซึ่งเพิ่มโอกาสที่การทะลุกรอบขาขึ้นจะประสบความสำเร็จ

สรุปข้อมูลการเทรดหุ้นแบบถือสถานะ

• เทรดเดอร์แบบถือสถานะอาจรอให้มีการทะลุกรอบของการสะสมฐานระยะยาวเพื่อเข้าเทรดได้ค่อนข้างเร็ว ซึ่งอาจใช้ระยะเวลาหลายเดือน
• การจัดการสถานะมีความสำคัญเนื่องจากตลาดไม่ได้เติบโตหรือปรับตัวลงเป็นเส้นตรง ราคาของสินทรัพย์มักจะมีลักษณะเป็นระลอกขึ้นและระลอกลง
• เทรดเดอร์แบบถือสถานะจะใช้ตัวชี้วัดด้านปัจจัยพื้นฐาน เช่น EPS เป็นต้น มาเป็นตัวสนับสนุนมุมมองทางเทคนิค เพื่อให้มีโอกาสประสบความสำเร็จเพิ่มขึ้น