Position trading: aproveitar a negociação de ações de longo prazo

Compreensão dos padrões técnicos das estratégias de position trading

Se você é um trader que visa participar de um rali estendido (uma tendência de longo prazo), provavelmente gostaria de entrar o mais rápido possível. É por isso que o padrão mais popular do position trading é o rompimento de uma "base longa", que é basicamente a faixa de negociação de longo prazo.

Embora os rompimentos possam ocorrer em vários períodos, eles têm especial importância para os position traders.

Exemplo nº 1

Por exemplo, a TSLA teve um grande rompimento de uma extensa faixa de negociação em setembro de 2021. Antes de decolar e subir, ela estava se consolidando em uma faixa bastante ampla entre abril e outubro. Foram necessários seis meses para completar o padrão. Após o rompimento, o preço da TSLA subiu mais de 50%, atingindo um novo pico.

Exemplo nº 2

A Eli Lilly (LLY), uma empresa farmacêutica dos EUA, é outro exemplo de um "padrão básico". Impulsionada por sólidos fundamentos, ela estabeleceu repetidamente amplas faixas de negociação. A terceira faixa foi significativamente rompida em maio de 2023, e após esse evento o preço da LLY aumentou em mais de 60%.

No mercado de ações, os cenários geralmente apontam para tendências de rompimento de alta no mercado. No entanto, algumas ações podem formar uma base e romper para baixo. As ações também podem cair, mas as tendências de baixa do mercado geralmente funcionam de forma diferente.

Os padrões de alta levam mais tempo para se formar, dando a você, trader, bastante tempo para se preparar. Nos mercados de baixa, as coisas se aceleram.

Ao tomar decisões de negociação ou planejar sua estratégia de negociação, você deve pensar em um mercado de alta como se estivesse subindo uma escada, um degrau de cada vez. Por outro lado, um mercado de baixa é como cair rapidamente em um poço de elevador. Em geral, os mercados de baixa são melhores para swing traders ou day traders, mas algumas ações ainda oferecem oportunidades de entrar em uma tendência de baixa de longo prazo.

Os padrões de urso geralmente envolvem alguns padrões gráficos clássicos de reversão, como o ombro cabeça ombro e topos duplos.

Exemplo nº 3

Um típico padrão de baixa de position trading pode ser visto nas ações da Intel (INTC). Ela formou uma grande formação de ombro cabeça ombro que se rompeu em junho de 2022. Essa tendência de baixa continuou até outubro de 2022, fazendo com que o preço caísse por cerca de quatro meses. A ação perdeu mais de 40% de seu valor durante esse longo período. Para vocês, traders, manter uma posição vendida poderia ter sido uma boa oportunidade, principalmente se combinada com outra operação comprada.

Como os position traders gerenciam uma negociação

Os position traders podem achar que o processo varia ao entrar em uma operação.

Os movimentos do mercado nem sempre são rápidos ou se movem em uma única direção. Em vez disso, as flutuações do mercado ocorrem com impulsos e correções. A regra geral aqui é esperar até que um pico correcional seja estabelecido antes de ajustar seu stop loss para acima desse pico, colocando seu stop loss a uma distância igual ao dobro do valor da ATR.

Vejamos um exemplo da mesma negociação da INTC que mencionamos anteriormente. O primeiro pico correcional foi estabelecido em US$ 38,82. Você teria que estabelecer sua ordem de trailing stop em US$ 41,99 (o dobro do valor da ATR, que era de US$ 1,36 no momento). Embora o preço tenha estabelecido outro pico correcional acima do pico inicial, o stop loss não foi tocado novamente.

Por fim, essa negociação poderia ter sido fechada em torno dos US$ 28,85, com um lucro potencial de US$ 14 por ação e um risco inicial de US$ 3,14 por ação, o que nos dá uma relação lucro/perda de quase 5/1.

Análise fundamentalista da negociação de ações

Há muitos fatores a serem considerados ao negociar ações, mas uma métrica importante à qual você deve prestar atenção é o lucro por ação (EPS). Essa métrica mostra a capacidade de uma empresa de ganhar dinheiro ao longo do tempo e aumentar sua receita.

O lucro por ação é uma métrica financeira fundamental que fornece insights valiosos sobre a lucratividade e o desempenho financeiro de uma empresa. É um indicador importante para investidores e analistas ao avaliarem a atratividade de uma determinada ação.

Cálculo do lucro por ação

Você pode calcular o EPS dividindo o lucro líquido de uma empresa pelo número total de suas ações em circulação. A fórmula é a seguinte:

EPS = (Lucro líquido / Número de ações em circulação)

Basicamente, se a empresa estiver apresentando um aumento consistente da lucratividade trimestre a trimestre, suas ações geralmente entram na lista de compra dos fundos de hedge, o que leva a um aumento da demanda por essas ações.

Por exemplo, se você verificar a previsão de EPS trimestral das ações da TSLA, verá uma previsão de crescimento constante para os próximos trimestres.

Isso não significa necessariamente que você deva comprar, mas é um indicador positivo que aumenta as chances de rompimento bem-sucedido da tendência de alta.

Resumo do position trading de ações

• Os position traders podem esperar até que as consolidações de longo prazo sejam rompidas para entrar relativamente cedo em uma negociação que pode durar vários meses.
• O gerenciamento de posições é fundamental, pois os mercados raramente crescem ou caem em linha reta. Os preços dos ativos geralmente formam uma fase clássica de correção de impulso.
• Os position traders respaldam suas visões técnicas com métricas fundamentalistas, como EPS ou similares, para aumentar a probabilidade de sucesso.