포지션 트레이딩: 장기 주식 트레이딩의 파도에 올라타기

포지션 트레이딩 전략을 위한 기술 패턴 이해하기

연장된 랠리(장기 추세)에 편승하고자 하는 트레이더는 가능한 한 이른 시점에 편승하려 할 것입니다. 이에 따라 포지션 트레이딩의 가장 인기 있는 패턴은 기본적으로 장기 트레이딩 구간인 '롱 베이스'의 브레이크아웃입니다.

브레이크아웃은 여러 기간에서 발생할 수 있지만 포지션 트레이더에게는 특히 중요합니다.

예시 1

일례로 TSLA의 경우, 2021년 9월에 광범위한 트레이딩 구간에서 꽤 큰 규모의 브레이크아웃이 발생했습니다. 브레이크아웃이 촉발되어 상승하기 전, 4~10월 사이에 TSLA는 매우 넓은 구간에서 횡보 중이었습니다. 패턴을 완성하기까지 6개월이 걸렸습니다. 브레이크아웃이 발생한 후 TSLA의 주가는 50% 넘게 상승하며 신고점을 경신했습니다.

예시 2

베이스 패턴'의 또 다른 예는 미국 제약회사인 Eli Lilly(LLY)입니다. 이 주식은 강력한 펀더멘털에 힘입어 광범위한 트레이딩 구간을 반복적으로 확립했습니다. 2023년 5월에 세 번째 구간을 크게 돌파한 이후, LLY의 주가는 60% 넘게 상승했습니다.

주식 시장에서 시나리오는 보통 강세 브레이크아웃 시장 추세를 가리킵니다. 그러나 어떤 주식은 베이스를 형성하고 하방 돌파할 수도 있습니다. 주식은 하락할 수도 있지만 약세 시장 추세는 보통 다르게 작동합니다.

강세 패턴은 형성되는 데 더 오래 걸리므로 트레이더가 대비할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다. 약세장의 경우에는 더 빠르게 진행됩니다.

트레이딩 결정을 내리거나 트레이딩 전략을 계획할 때 강세장을 한 번에 하나씩 사다리를 오르는 것으로 생각해야 합니다. 반면, 약세장은 승강기가 빠르게 추락하는 것과 같습니다. 일반적으로 약세 시장은 스윙 트레이더 또는 데이 트레이더에게 더 적절하지만 일부 주식은 여전히 장기 약세 추세에 진입할 수 있는 기회를 제공합니다.

약세 패턴에는 보통 머리어깨형, 이중 천장형과 같이 몇 가지 전형적인 반전 차트 패턴이 관측됩니다.

예시 3

포지션 트레이딩의 일반적인 약세 패턴은 Intel의 주식(INTC)에서 확인할 수 있습니다. 이 주식은 큰 머리어깨형 패턴을 형성한 후 2022년 6월에 이 패턴이 깨졌습니다. 이 약세 추세는 2022년 10월까지 이어지면서 가격이 약 4개월간 하락했습니다. 이 긴 기간 동안 해당 주식의 가치는 40% 넘게 하락했습니다. 특히 다른 롱 포지션과 조합하여 숏 포지션을 유지한 트레이더에게는 좋은 기회를 제공했을 수 있습니다.

포지션 트레이더가 트레이딩을 관리하는 방법

포지션 트레이더는 상황에 따라 트레이딩 진입 과정이 다르다는 점을 알 수 있습니다.

시장 움직임은 항상 빠르거나 한 방향으로만 움직이지 않습니다. 대신, 시장 변동성은 추진과 조정을 동반하여 발생합니다. 여기에서 원칙은 조정이 피크에 달할 때까지 기다렸다가 피크 수준 위로 손절매를 조정하여 ATR 값에서 두 배 떨어진 지점에 손절매를 설정하는 것입니다.

이번에도 앞서 언급한 INTC 트레이딩 사례를 예로 들어보겠습니다. 첫 번째 조정의 피크는 $38.82에 형성되었습니다. 그렇다면 트레이링 스탑 주문을 $41.99에 설정했을 것입니다(당시 $1.36였던 ATR 값의 두 배). 가격이 초기 피크 위에서 또 다른 조정 피크를 형성했지만 손절매에는 다시 도달하지 않았습니다.

최종적으로, 이 트레이딩은 주당 초기 위험이 $3.14인 상태에서 주당 잠재 수익이 $14인 약 $28.85에서 청산될 수도 있었으며 이때 수익/손실 비율은 거의 5/1이 됩니다.

주식 트레이딩의 기초 분석

주식을 트레이딩할 때 고려해야 할 많은 요인이 있지만 주당순이익(EPS) 역시 주목해야 할 한 가지 핵심 지표입니다. 이 지표는 시간이 지나며 기업이 수익을 창출하고 매출을 증대할 수 있는 능력을 나타냅니다.

주당순이익(EPS)은 기업의 수익률과 금융 성과에 대한 귀중한 인사이트를 제공하는 기초 금융 지표입니다. 이는 특정 주식의 매력도를 평가하는 데 있어 투자자와 분석가 모두에게 핵심 지표의 역할을 합니다.

EPS 계산하기

EPS는 기업의 순이익을 총 발행 주식 수로 나누어 계산할 수 있으며 그 공식은 다음과 같습니다.

EPS = (순이익/발행 주식 수)

기본적으로 기업의 수익률이 분기마다 꾸준히 상승하는 경우 그 주식은 보통 헤지 펀드의 매수 목록에 추가되어 해당 주식에 대한 수요 증가로 이어집니다.

예를 들어 TSLA 주식에 대한 분기별 EPS 전망을 확인하면 향후 분기에 대한 꾸준한 성장 예측이 나타납니다.

이는 반드시 해당 주식을 매수해야 한다는 의미는 아니지만 성공적인 상승세 브레이크아웃의 가능성을 높이는 낙관적인 지표입니다.

주식 포지션 트레이딩 요약

• 포지션 트레이더는 몇 달간 지속될 트레이딩에 비교적 일찍 진입하기 위해 장기 보합세가 깨지기를 기다릴 수 있습니다.
• 시장이 일직선으로 상승 또는 하락하는 경우는 드물기 때문에 포지션 관리는 필수입니다. 자산 가격은 일반적으로 추진-조정 국면을 형성합니다.
• 포지션 트레이더는 기술적 관점을 뒷받침하는 EPS 또는 이와 유사한 기초 지표를 통해 성공의 가능성을 높입니다.