L’ABC du swing trading : spéculez les actions outre la séance journalière

Stanislav Bernukhov

Spécialiste principal du trading chez Exness

Ceci n'est pas un conseil en investissement. Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats futurs. Votre capital est à risque, veuillez négocier de manière responsable.

Dans ce guide :

Qu’est-ce que le swing trading ?
Les risques du swing trading sur les marchés boursiers
Les avantages du swing trading
Trois stratégies de swing trading populaires pour le trading d’actions
Prêt à maîtriser le swing trading en Bourse ?
Le swing trading est-il pour vous le bon choix pour négocier des actions ?

Vous souhaitez donner un coup de pouce à vos négociations sur le marché des actions ? Le swing trading pourrait être une solution à essayer.

Nous avons rédigé spécialement cet article pour vous fournir des informations précieuses sur le swing trading, vous donner des astuces pratiques et vous conseiller des stratégies à appliquer pour enrichir votre parcours de trader. Nous nous concentrerons en particulier sur les avantages et les défis de l’utilisation du swing trading en Bourse. Vous êtes bien installé ? Commençons.

Qu’est-ce que le swing trading ?

Pour ceux qui débutent dans le trading, le swing trading est l’un des styles de trading les plus populaires. Ce style de trading est utilisé par les traders à temps partiel et à temps plein pour négocier sur divers marchés financiers, notamment celui des actions, des paires de devises et des matières premières. Il a pour but de tirer parti des mouvements de prix à court et moyen terme appelés « swings » sur le marché.

Contrairement au day trading, qui nécessite d’ouvrir et de fermer des positions sur séance, le swing trading vous permet de maintenir votre position pendant plusieurs jours, voire plusieurs semaines, dans le but de capter les mouvements de prix rentables au cours de cette période.

Les risques du swing trading sur les marchés boursiers

La principale caractéristique du swing trading est de maintenir votre position pendant la nuit jusqu’au lendemain (overnight). Cela implique des risques qui peuvent se manifester du jour au lendemain lorsqu’il devient difficile de maintenir une position avec un niveau de stop loss serré, alors qu’avec le day trading, vous pouvez vous éloigner de votre écran l’esprit tranquille, car vous n’avez laissé aucune position ouverte.

Le risque des positions overnight sur le marché boursier est associé aux gaps de prix, lesquels peuvent se produire lorsque le NYSE et le NASDAQ ferment, alors qu’en parallèle, les bourses asiatiques et européennes sont ouvertes. Il est préférable de ne pas laisser une position ouverte overnight, car des gaps de prix pourraient subvenir, surtout si le risque que vous prenez implique une grande quantité de capital ou un effet de levier élevé.

La publication des rapports sur les résultats d’entreprises implique également des risques. En effet, lorsque ces rapports sont publiés, ils peuvent entraîner une volatilité des prix de l’action qui la concerne. Par exemple, en août 2023, l’annonce des résultats relatifs à l’AAPL a provoqué une forte volatilité et un gap baissier sur les actions Apple.

Ce gap baissier pour l’action AAPL s’est produit après la publication des résultats la concernant en août 2023. En effet, son prix a chuté d’environ 5 % le jour de la publication. Source : Tradingview.com. Avertissement : cette image est partagée à titre d’exemple uniquement. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Les avantages du swing trading

Bien que le swing trading s’accompagne de certains risques, il présente également bien des avantages.

Avantage n° 1 : plus de temps libre

L’un des avantages fondamentaux du swing trading est que vous avez plus de temps libre. Le swing trader a tendance à consacrer moins de temps sur son ordinateur à scruter le moindre mouvement que le day trader.

Voilà pourquoi les personnes qui apprécient la liberté et un style de vie flexible se tournent davantage vers des styles de trading à long terme tels que le swing trading et le trading de positions.

Même si vous devez passer plus de temps à la préparation et à l’analyse des points d’entrée et de sortie, la partie liée à l’exécution est relativement simple. Les swing traders travaillent sur des périodes de 30 minutes (graphique M30) et d’une heure (graphique H1 mis à jour) jusqu’à 4 heures (graphique D1 mis à jour). Ceci leur permet donc de disposer de tout le temps dont ils ont besoin pour placer leurs ordres et gérer une négociation.

Avantage n° 2 : tirer profit de la volatilité et des tendances du marché

Un autre avantage majeur du swing trading est qu’il vous permet de tirer profit de la volatilité et des tendances du marché. En effet, si vous spéculiez sur séance, vos bénéfices seraient limités par la volatilité se produisant au cours de la même journée. Avec le swing trading, vous pouvez garder vos positions ouvertes pendant trois, cinq jours ou plus, ce qui pourrait multiplier votre bénéfice par le nombre de jours.

Bien entendu, les mouvements de prix suivent rarement une ligne droite et génèrent souvent des replis. Cependant, comme le dit ce vieil adage, « il faut laisser courir ses gains », et c’est ce qui incite de nombreux traders à opter pour le swing trading.

Si vous optez pour le swing trading pour négocier des actions en fonction de tendances à long terme, vous pourriez remarquer que les marchés boursiers ont tendance à fluctuer sur des périodes prolongées de 10 jours et plus dans une direction. Voilà pourquoi le swing trading peut s’avérer idéal pour négocier des actions, notamment sur les marchés traversant une phase haussière.

Avantage n° 3 : des négociations moins sensibles au facteur temps

Une autre caractéristique du swing trading est son manque de sensibilité au facteur temps pour les négociations. Le swing trading consiste moins à trouver le timing parfait par rapport au day trading. Par exemple, en tant que day trader, vous pouvez anticiper une cassure importante dans un canal, mais trouver le moment exact où cette cassure se produira peut s’avérer plus difficile. En conséquence, vous seriez conduit à prendre constamment des risques pour situer le bon point d’entrée, ce qui entraîne des coûts potentiels et pourrait vous faire manquer des opportunités de trading.

Mais, si vous êtes un swing trader, vous avez tendance à laisser vos positions ouvertes pendant de plus longues périodes. Ainsi, lorsqu’une cassure se produit, votre position est déjà ouverte, que cette cassure se produise tôt le matin ou plus tard dans la nuit. Les swing traders ont donc un avantage sur les day traders qui risquent de passer à côté d’opportunités de trading si elles se produisent en dehors de leurs heures de trading habituelles.

Trois stratégies de swing trading populaires pour le trading d’actions

Le swing trading n’a rien de particulièrement unique par rapport aux autres styles de trading, et les stratégies de swing trading dont nous allons discuter ici ne sont pas exclusives au trading d’actions. Cependant, les approches de trading généralement appliquées au swing trading pour les actions peuvent être classées en trois grandes stratégies de swing trading : basée sur la tendance, basée sur le momentum ou la cassure, et basée sur le retour à la moyenne.

Examinons maintenant plus en détail chacune de ces stratégies de swing trading pour mieux les comprendre.

Stratégie de swing trading n° 1 : basée sur le suivi des tendances

Les tendances des marchés évoluent généralement par vagues avec des impulsions et des corrections. La phase d’impulsion moyenne dure de 3 à 10 jours, y compris les jours avec des canaux horizontaux petits ou grands.

Un retournement ou un potentiel swing low (chute importante d’un prix) se produit lorsqu’une phase de correction redevient une phase d’impulsion.

Les swing traders visent à entrer sur le marché tôt et à sortir près du potentiel swing high potentiel (hausse importante d’un prix).

Un exemple d’opportunité avec la stratégie de swing trading basée sur le suivi de tendance. Le prix teste une zone de support dynamique, montrant une activité réactive, et continue d’évoluer dans le sens de la tendance. Source : Tradingview.com

Identifier les points de retournement pour le swing trading

En tant que swing trader, si vous suivez la tendance, il est fondamental que vous sachiez identifier correctement un swing low (ou, pour une tendance baissière, un swing high). Pour ce faire, vous devez déterminer les zones de support afin de vous assurer que le retournement d’un prix n’est pas temporaire et qu’il engendrera un mouvement bien plus significatif.

Dans une tendance fluctuante, les niveaux de support et de résistance sont généralement dynamiques. Cela signifie qu’ils évoluent avec le prix. En revanche, les niveaux de support et de résistance statiques sont liés uniquement à des prix spécifiques.

Les lignes de tendance, les bords de canaux et les lignes des indicateurs de moyenne mobile peuvent représenter ces niveaux dynamiques, comme le montrent les trois exemples ci-dessous.

Trois figures pour la stratégie de swing trading basée sur le suivi des tendances : la boîte vous signale un point d’entrée potentiel. La première figure indique un point d’entrée près de la ligne de tendance. La deuxième figure montre deux points d’entrée potentiels à proximité du bord inférieur du canal qui sert de niveau de support. La troisième figure dévoile un point d’entrée autour de la ligne de la moyenne mobile. Source : Exness

Une fois que le prix entre dans une zone de support, soyez à l’affût d’une figure de retournement, par exemple, une figure qui confirme un bas ou une figure en anneau qui confirme un bas. Généralement, cette figure est visible lorsqu’il y a un nouveau chandelier quotidien avec un bas et un haut qui sont plus bas, suivis d’une cassure à la hausse du prix. Comme le montre le graphique ci-dessous, si la situation affichée se produit, cela pourrait être une indication d’un possible retournement et vous donner un point où vous pourriez prendre un risque directionnel.

Dans cette figure haussière du swing trading pour l’action Mastercard en 2023, nous pouvons constater le retournement de la moyenne mobile et la possibilité d’élaborer un swing trade haussier. Source : Tradingview.com

Fermer une position est une autre histoire. Vous devrez peut-être appliquer différentes stratégies, comme un trailing stop ou même un ratio bénéfice/perte fixe. Une stratégie de swing trading de gestion de position dépend du marché sur lequel vous négociez. Par exemple, les marchés boursiers ont tendance à générer des fluctuations de prix prolongées, qui durent de 5 à 10 jours, tandis que les marchés des changes (Forex) effectuent généralement des mouvements de prix plus courts (entre trois et cinq jours).

Stratégie de swing trading n° 2 : basée sur le momentum

Les techniques de momentum pour les marchés boursiers sont similaires selon les périodes et les classes d’actifs et supposent d’acheter quelque chose dont le prix est déjà élevé pour le vendre encore plus cher (pour vendre, c’est l’inverse). Une technique possible pourrait consister à négocier une cassure, c’est-à-dire de cibler le marché de manière agressive lorsque le prix tente de franchir un certain niveau ou de sortir d’un canal.

Appliqué au swing trading, le trading basé sur le momentum signifie généralement continuer à évoluer avec une tendance plus forte que d’habitude et ouvrir des positions lorsque le prix s’éloigne des zones de support ou de résistance.

Son fonctionnement est le suivant : si le prix évolue sensiblement au-dessus de la zone de support dynamique, il est peu probable qu’il se retourne de sitôt. Cela signifie généralement une découverte des prix et la poursuite d’une tendance actuelle.

Dans ce cas, il ne faut pas attendre que le prix revienne dans la zone de support (car cela serait extrêmement improbable). Au lieu de cela, vous devez surveiller votre négociation pour détecter une figure chartiste de continuation et repérer le moment d’une cassure de sa ligne de tendance. La figure chartiste peut avoir n’importe quelle forme : en triangle, en drapeau, en fanion ou en diamant. Il est donc essentiel de comprendre les différentes figures chartistes.

Voici un exemple de point d’entrée si vous utilisez la stratégie de swing trading basée sur le momentum. Le prix sort d’un canal horizontal à court terme et continue d’évoluer dans la direction d’une tendance au-dessus de la ligne supérieure du canal horizontal. C’est ce qu’on appelle une « cassure ». Source : Exness

Comme les tendances fortes évoluent généralement rapidement, il ne leur faut pas beaucoup de temps pour achever une consolidation (la zone qui établit une figure chartiste de continuation). Vous devrez donc agir promptement et opérer sur des périodes assez courtes (comme M30/H1).

La règle générale est que l’emplacement du prix doit être éloigné de la zone de support dynamique et positionné entre 2,3 et 3 niveaux de volatilité quotidienne moyenne. L’exemple du graphique ci-dessous montre une tendance rapide et forte pour l’action NVDA en 2023, qui a poussé le prix de 80 $ au-dessus de la zone de support (la zone entre les moyennes mobiles ci-dessous). La volatilité quotidienne moyenne de ce titre à l’époque était d’environ 8 $. Par conséquent, l’emplacement du prix était huit fois plus élevé par rapport au support que la volatilité moyenne. Il serait extrêmement improbable que le prix se retourne. La poursuite d’une tendance est donc un scénario dominant, compte tenu des prévisions solides pour le prochain trimestre, mentionnées lors du rapport sur les résultats.

Ce graphique en chandelier D1 montre le gap de prix de l’action NVDA après l’annonce des résultats la concernant en 2023, lorsque le prix a bondi huit fois plus haut que la volatilité quotidienne moyenne. Source : Tradingview.com

Comment négocier les cassures dans le swing trading

Il existe deux manières potentielles de négocier en fonction du momentum en tant que swing trader : la première est en présence d’une cassure d’un triangle et la seconde est en présence d’un repli vers la ligne d’une cassure. Dans les deux cas, la position est conservée overnight et, si elle est maintenue pendant 5 à 10 jours, elle représente une opportunité de trading asymétrique.

Ce graphique offre un examen plus approfondi de la même situation que le graphique précédent. Vous pouvez voir deux points d’entrée pour négocier les actions NVDA sur cette période d’une heure selon l’approche du swing trading basé sur le momentun. Source : Tradingview.com

Stratégie de swing trading n° 3 : basée sur le retour à la moyenne

Une autre stratégie de swing trading pour négocier des actions est le trading basé sur le retour à la moyenne. Cette approche vise à poursuivre les mouvements de prix à relativement court terme lorsque le prix revient dans le canal horizontal.

Dans ce cas, vous devrez surveiller le prix en cas de fausse cassure se produisant dans une zone de support ou de résistance forte. Des moyennes mobiles avec des paramètres de 20, 50 et 200 peuvent vous aider à identifier un tel incident.

Vous pouvez voir un exemple dans le graphique ci-dessous où il y a eu une cassure potentielle dans deux cas, mais elle s’est ensuite retournée presque instantanément, provoquant une fausse cassure, également appelé faux breakout.

Dans ce graphique, nous pouvons constater deux opportunités de trading pour l’action PYPL en 2023 incarnées par des points d’entrée du swing trading baissier. Source : Tradingview.com

Dans cet exemple, le PYPL essayait de dépasser la moyenne mobile à 200 jours, et à chaque fois, cela entraînait un repli à la baisse. Cela s’est produit au cours du premier semestre 2023. En tant que swing trader, vous pourriez tirer profit de telles opportunités de trading en trouvant des points d’entrée sur des périodes plus courtes, à l’aide de figures de chandeliers.

Le graphique H4 (sur 4 heures) ci-dessous montre un exemple de figure d’avalement de chandelier. La flèche rouge indique un point d’entrée possible pour une position de vente.

Dans cette image, nous voyons un exemple de figure d’avalement sur le graphique H4 de l’action NVDA. Source : Tradingview.com

Prêt à maîtriser le swing trading en Bourse ?

En tant que swing trader, le principal risque dont vous devez être conscient est celui associé au maintien de positions pendant la nuit et pendant le week-end. Il est donc important de porter une attention particulière au calendrier économique et aux publications qui pourraient accroître la volatilité, notamment le week-end. Le risque est que pendant cette période des gaps de prix et des glissements puissent se produire. C’est là que le choix d’un courtier tel qu’Exness, qui offre des fonctionnalités de protection comme la protection contre le solde négatif ou des conditions sans glissement, peut faire toute la différence.

Si vous souhaitez ouvrir une négociation, mais qu’une publication importante est prévue le lendemain, cela peut affecter votre position ouverte soit en annulant le bénéfice réalisé, soit en donnant un coup de pouce à la négociation dans une direction favorable. Certaines de ces publications incluent : le rapport sur les emplois non agricoles américain (NFP), l’indice des prix à la consommation (IPC), la décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux d’intérêt, ou encore une conférence de presse de son président, Jerome Powell.

Si vous négociez des actions, la publication la plus influente à garder à l’esprit est, bien sûr, le rapport sur les résultats trimestriels d’une entreprise. Le rapport d’une action peut entraîner un gap de prix important aussi bien avant qu’après sa publication. Quelles que soient vos fonctionnalités de gestion des risques et de protection, il est toujours sage d’être extrêmement prudent en matière de trading pendant cette période.

En conclusion :

Le swing trading est un style de trading moins exigeant que le day trading et peut vous donner plus de temps libre.
Le principal risque du swing trading est le fait de maintenir des positions overnight.
En tant que swing trader, vous devez surveiller attentivement le calendrier économique pour anticiper les pics de volatilité.

Le swing trading est-il pour vous le bon choix pour négocier des actions ?

Si vous êtes prêt à vous lancer dans le swing trading, Exness propose des types de comptes prévus à cet effet, notamment les comptes Standard et Pro, conçus pour vos besoins et préférences spécifiques.

Ces comptes offrent de nombreux avantages comme des spreads faibles et stables, une exécution rapide, des retraits instantanés et des outils de gestion des risques innovants tels que la protection contre le stop out et la protection contre le solde négatif.

Ainsi, que vous soyez un trader chevronné ou novice, Exness peut être le partenaire idéal pour vous aider à explorer le monde passionnant du swing trading sur les marchés boursiers.

Commencez votre parcours de trading avec Exness dès aujourd’hui et libérez votre potentiel financier.

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