Trading de posición: aprovechar las operaciones bursátiles a largo plazo

Entender los patrones técnicos para estrategias de trading de posición en acciones

Si es un trader que apunta a unirse a un rally extendido (una tendencia larga), probablemente quisiera unirse lo antes posible. Por eso, el patrón más popular para el trading de posiciones es una ruptura de una 'base larga', básicamente el rango de trading a largo plazo.

Aunque las rupturas pueden ocurrir en múltiples marcos temporales, tienen una importancia particular para los traders de posiciones.

Ejemplo n.º 1

Por ejemplo, TSLA experimentó una ruptura bastante masiva de un extenso rango de trading en septiembre de 2021. Antes de despegar y subir, estuvo consolidando en un rango muy amplio entre abril y octubre. Tomó seis meses completar el patrón. Después de la ruptura, el precio de TSLA subió más del 50 % a un nuevo máximo.

Ejemplo n.º 2

Eli Lilly (LLY), una compañía farmacéutica estadounidense, es otro ejemplo de un 'patrón base'. Impulsada por fundamentos sólidos, estableció repetidamente amplios rangos de trading. El tercer rango se rompió significativamente en mayo de 2023, después de lo cual el precio de LLY aumentó en más del 60 %.

En el mercado de acciones, los escenarios generalmente apuntan hacia tendencias alcistas de ruptura. Sin embargo, algunas acciones pueden formar una base y romper hacia abajo. Las acciones también pueden caer, pero las tendencias bajistas del mercado suelen funcionar de manera diferente.

Los patrones alcistas tardan más en formarse, lo que le da, como trader, mucho tiempo para prepararse. Para los mercados bajistas, las cosas se aceleran.

Al tomar decisiones de trading o planificar su estrategia de trading, debe pensar en un mercado alcista como subir una escalera, un paso a la vez. En contraste, un mercado bajista es como caer rápidamente en un pozo de ascensor. Por lo general, los mercados bajistas son mejores para traders de oscilación o de día, pero algunas acciones aún ofrecen oportunidades para unirse a una tendencia bajista a largo plazo.

Los patrones bajistas generalmente involucran algunos patrones gráficos clásicos de reversión, como los hombro-cabeza-hombro y los doble techos.

Ejemplo n.º 3

Un patrón bajista típico para el trading de posición se puede ver en la acción de Intel (INTC). Hizo una gran formación de cabeza y hombros que se rompió en junio de 2022. Esta tendencia bajista continuó hasta octubre de 2022, haciendo que el precio cayera durante unos cuatro meses. La acción perdió más del 40 % de su valor durante este largo período. Para los traders, mantener una posición corta podría haber sido una buena oportunidad, especialmente si se combina con otra operación en largo.

Cómo gestionan una operación los traders de posición

Los traders de posición pueden descubrir que el proceso varía al ingresar a una operación.

Los movimientos del mercado no siempre son rápidos o en una dirección. En cambio, las fluctuaciones del mercado ocurren con impulsos y correcciones. La regla general aquí es esperar hasta que se establezca un pico de corrección antes de ajustar su stop loss por encima de este pico, colocando su stop loss a una distancia igual al doble del valor de ATR.

Tomemos un ejemplo del mismo trade de INTC que mencionamos anteriormente. El primer pico de corrección se estableció en USD 38.82. Debería haber configurado su orden de trailing stop en USD 41.99 (el doble del valor de ATR, que fue de USD 1.36 en ese momento). Aunque el precio estableció otro pico de corrección por encima del pico inicial, el stop loss no se tocó nuevamente.

Finalmente, este trade podría haberse cerrado en alrededor de Usd 28.85 con una ganancia potencial de Usd 14 por acción con un riesgo inicial de Usd 3.14 por acción, lo que nos da casi una proporción de ganancias/pérdidas de 5/1.

Análisis fundamental del trading en acciones

Hay muchos factores a considerar al operar con acciones, pero una métrica clave a la que debe prestar atención es el ingreso por acción (EPS, por sus siglas en inglés). Esta métrica muestra la capacidad de una empresa para generar ingresos con el tiempo y aumentarlos.

El ingreso por acción (EPS) es una métrica financiera fundamental que proporciona información valiosa sobre la rentabilidad y el desempeño financiero de una empresa. Es un indicador clave tanto para inversores como para analistas al evaluar la atractividad de una acción en particular.

Calculando el ingreso por acción

Puede calcular el EPS dividiendo las ganancias netas de una empresa por el total de sus acciones en circulación. La fórmula es:

EPS = (ganancias netas / número de acciones en circulación)

Básicamente, si la empresa muestra consistentemente una rentabilidad creciente trimestre tras trimestre, su acción generalmente entra en la lista de compras para fondos de cobertura, lo que aumenta la demanda de esa acción.

Por ejemplo, si revisa el pronóstico trimestral de EPS para las acciones de TSLA, verá una predicción de crecimiento constante para los próximos trimestres.

Esto no necesariamente significa que deba comprar, pero es un indicador positivo que aumenta las posibilidades de rupturas exitosas de tendencias alcistas.

Resumen del trading de posición para acciones

• Los traders de posiciones pueden esperar que se rompan las consolidaciones a largo plazo para ingresar relativamente temprano en una operación que podría durar varios meses.
• La gestión de posiciones es crucial ya que los mercados rara vez crecen o disminuyen en línea recta. Los precios de los activos generalmente forman una fase de impulso-corrección clásica.
• Los traders de posiciones respaldan sus puntos de vista técnicos con métricas fundamentales como el EPS o similar, para mejorar la probabilidad de éxito.